1、A 股缩量反弹极致分化，指数大涨超 2%、超 3800 只个股下挫
沪指收4075.10 点，涨0.43%；深成指涨1.63%；创业板指大涨2.66%，科创 50 涨 1.62%；两市成交2.81 万亿元，环比缩量 837 亿。全市场仅 1540 只个股上涨，权重科技拉指数、小票普跌格局凸显。
2、CPO + 光模块 + 光纤全线爆发，十余股封死涨停
台北电脑展开幕，英伟达、台积电发布 AI 硬件新品催化板块走强。源杰科技、光库科技涨超 10%，亨通光电、长飞光纤涨停创新高；PCB、高速连接同步拉升，宏和科技走出地天板行情。
3、MLCC 被动元件掀起涨停潮，电子板块主力净流入近 400 亿
达利凯普、中京电子等多股涨停，胜业电气斩获 30cm 大号涨停，风华高科、东山精密大幅冲高；AI 服务器、AIPC 需求放量，电子板块全天主力净流入383.13 亿元，位列全市场第一。
4、算力金属锡价强势拉升，有色板块大涨 3.26%，锡业股份一字涨停
沪锡期货单日大涨 5.19% 创三个月新高，AI 服务器耗锡量激增带动现货涨价，锡业股份开盘快速封板，鑫科材料、江西铜业、华锡有色集体涨停，工业铜铝同步走强。
5、北向资金小幅净流入，资金扎堆硬科技、撤离传媒题材
陆股通全天小幅净流入 19.7 亿元，资金从影视、体育题材高位出逃，持续加仓通信、半导体、小金属；通信板块主力净流入 304.35 亿元，成为资金第二大主攻方向。
6、体育题材全线崩跌，多只个股一字跌停
世界杯版权落地利空高位题材，中体产业、舒华体育、共创草坪、粤传媒集体跌停，文化传媒、影视院线同步走弱，前期热门题材集中兑现获利盘。
7、人形机器人持续活跃，宇树科技科创板 IPO 过会提振板块
中大力德、凯迪股份涨停，板块震荡走强；国内头部人形机器人企业宇树科技科创板顺利过会，资本市场持续加码机器人赛道，国产替代逻辑持续强化。
8、上海发文推进算力期货落地，配套万亿资管建设方案出炉
上海发布全球资管中心建设新规，明确加速电力、算力期货研发上市，目标 2030 年本地资产管理规模突破 55 万亿；算力金融化落地预期，算力产业链估值再获支撑。
9、国务院发布对外投资新规 7 月起实施，8000 亿政策性资金聚焦新产业
《对外投资规定》正式落地，放宽市场化海外投资权限；年度 8000 亿新型政策性金融工具重点投向低空、AI、数字经济，撬动产业总投资超 10 万亿，成长赛道长期受益。
10、中东局势反复扰动大宗商品，原油高位震荡、贵金属跟随走强
美伊谈判再度暂停，伊朗表态封锁关键海峡，布伦特原油站稳 96 美元；避险情绪升温带动黄金、白银小幅上行，油气、贵金属板块午后震荡走高。
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